百度受制于「竞价」，而 Google 已经将未来放在了

根据一位美国公募基金分析师的分析：

「如果莆田系广告被封，百度的年营收或将损失 10 亿元到 24.6 亿元；如果取消医疗广告的投放，那么百度的年营收或将损失 30 亿到 50 亿元。」

尽管如此，Google 在云业务上也面临着亚马逊 AWS 和微软 Azure 这两个主要对手的竞争，特别是亚马逊 AWS，其市场份额几进其他云服务供应商市场总量之和。（数据来源于 statista）

在第一季度的财报电话会议上，Sundar Pichai 认为 Google 可以将多年机器学习研究积累的经验结合到云计算当中，以实现同其他公司的差异化，计划在 2020 年是云计算业超过广告业务。

与之相对应的是，此前一直因搜索广告的单一盈利模式而饱受质疑的 Google 在成功分离出母体公司 Alphabet 后，接连从亚马逊 AWS 和微软 Azure 这两个主要云服务领域竞争对手手中抢来 Spotify 和 Apple 两大客户。

曾让亚马逊打了翻身仗的「AWS 云服务」也让 Google 尝到了转型「云」的甜头，而深陷漩涡、同样依赖搜索广告的百度能以此完成自我救赎吗？

但已经成功从 AWS 和 Azure 手上抢到苹果、Snapchat、Spotify、普华永道、通用磨坊、可口可乐、百思买和 HTC 等客户的 Google 却并不为此担心，站在客户的角度，Spotify 的副总裁 Nicholas Harteau 阐述了他们选择 Google 云服务的原因：

而除了基于机器学习和数据分析算法上的服务，Google 在诸多免费市场的开源之举也为其带来了丰厚的技术支撑和客户回馈。尽管短期难以对 AWS 和 Azure 的市场份额造成颠覆性的威胁，但强势入局的 Google 很有可能在未来像当年 Facebook 进军移动广告行业那样撼动原本云市场领先者的地位。

「我们选择谷歌云而不是 AWS 并不是因为价格原因，而是因为谷歌云在数据分析服务上的领导力，尽管 AWS 也有着丰富的产品线，在身份识别、访问管理和数据安全方面表现不错，公司也继续会使用 AWS 的存储和关系数据库服务。」

反观 Google，一年前尽管仍占据着搜索和广告市场的头把交椅且连续多个财季实现盈利增长，但不可否认的是，Google 营收和利润的增长空间已经达到了近乎饱和的状态；随着去年连续几个财季营收和利润增长率的降低，不少投资人和分析师也对 Google 的股价调低了预期。

在今年的 Google I/O 中， 为应用开发者提供系列服务的 Google Cloud Platform 占据了相当一部分的演讲数量；而除了这些针对开发者的基础服务，针对企业级用户的 Google 云服务也成为了 Google 新的业务增长点。这一新近业务的成熟也让不少华尔街分析师调高了此前严重依赖广告收入的 Google 股价的预期。

而从五一期间刷屏的「百度-莆田事件」到 5 月 9 日网信办刚公布的对百度的三点整改要求，此前长期依赖竞价广告模式的百度正面临着前所未有的信任与商业危机。

「我们一直在从事云计算，但此前 Google 内部消化了这些计算资源。不过随着我们的发展，在管理数据中心投资、规模经营方面逐渐成熟，我们将迈向另一侧，即向外部客户提供服务。」

根据百度和 Alphabet 今年公布的第一季度财报，百度第一季度总营收为 158.21 亿人民币，而广告营收为 149.31 亿人民币，占总营收 94.37%；而 Alphabet 第一季度总营收为 202.57 亿美元，广告营收为 180.20 亿美元，占总营收 88.96%。

一年后，虽然主营业务仍来自广告，但能看到的一个明显的趋势是，曾经占据 Google 总营收超九成的广告营收占比正在逐季降低。在今年第一季度财报的电话会议上，Google CEO Sundar Pichai 在表达 Google 的未来核心转向将成为一家企业级服务提供商的同时，云计算也首次被 Sundar Pichai 摆在和人工智能同样重要的位置，而二者的融合正是 Google 的未来所在。

巴菲特关于企业的发展有一个著名的论述，「当一家公司超过 80% 的收入都来自于同一领域时，这家公司的未来不是天堂就是地狱。」

尽管通过几次利益博弈反复调整广告竞价机制后，百度的利润一直在稳步增长，但对广告的依赖性也在逐步增强、新的商业增长点也难见起色，而以销售 KPI 为导向的运营策略最终使企业被推上风口浪尖。

广告仍然挣钱，但无法带来长久的安全感。相同的业务模式与增长瓶颈，如果只停留在「舒适区」则很容易陷入巴菲特所言的「地狱」。