金融科技军备竞赛升级 壹账通3亿美元定增获超额认购｜十字财经

2018年四季度至今，金融壹账通用于研发费用累计16.94亿元，并在大部分时间里表现为逐季提高，季均研发投入达2.4亿元以上，持续保持高强度、大手笔的研发投入。而研发费用在季度营收及毛利当中的占比，却由2018Q4的41%和141%，下降到2020Q2的37.31%和97%，并且可以看到公司用于研发的费用并没有随部分运营项目资本化，而是全部计入当期损益。

此外，助力政务系统、金融监管的赋能升级正在成为下一个增长风口。

据悉，黄宇翔将晋升为平安科技总经理，而即将履新的两位高管均为内部擢拔的科技型人才，服务平安系多年。李捷拥有20多年金融核心系统及互联网、金融科技研发和管理经验，在平安任职多年，曾负责寿险移动展业MIT、集团移动互联任意门工程、银行一账通、保险一账通等多个集团战略创新工程的技术平台孵化，多次获得深圳市政府金融创新奖；区海鹰此前担任平安国际智慧城总经理助理，负责分管智慧交通、智慧社区和智慧养老事业部并组建车联网团队，同时成功推动深圳公安项目群等重大项目的合作与落地。

大摩调研数据显示，中国顶级银行在技术上的支出约为2％，与美国的10％相比，增长潜力巨大。同样的，软件和业务解决方案的增长在投资预算方面将超过其他要素。根据奥利弗·怀曼的数据预测，到2023年，中国金融机构在软件，IT服务和业务解决方案上的技术支出将达到370亿美元，复合年增长率为29％。

8月13日，金融壹账通(OCFT.US)宣布，公司公开发行18,000,000股ADS，每股ADS代表3股公司的普通股，公开发行价为18美元/ADS，较当日收市价仅有不足2%的折让率，远低于过去数年中概股增发折让率的平均水平（约4.3%）。据悉，高盛、大摩和中国平安(601318)证券（香港）担任此次发行的联席账簿管理人。

增长数据能够直观折射市场反馈。二季度，壹账通的初装收入同比增长71.5%，达2.16亿人民币。二季度运营类产品收入同比增长170.7%，达2.88亿人民币。基于交易量和运营的收入同比增长41%，达人民币5.58亿元。

在研发端的持续高投入，是金融壹账通技术先进性持续占领行业高地的重要前提，也是其行业地位得以进一步巩固的重要原因。

金融壹账通的主要客户群是中小型金融机构，尤以银行和保险公司为主。对金融壹账通而言，市场转型需求的提升和监管的鼓励均可谓是重要利好。

以上述价格计算，金融壹账通此次定向增发募资金额将超过3亿美元。相较于此前公告的1650万股ADS定增目标，更是实现了超额募资。一方面，这得益于全球投资者对金融科技这一赛道的坚定看多；另一方面，也得益于金融壹账通2020年Q2财报的亮眼表现，增强了投资者对金融壹账通的运营模式及商业逻辑及其在金融科技行业地位的信心与认可。

值得一提的是，前一阵颇受行业关注的人事动荡亦迎来了新的发展走向。财报发布之际，金融壹账通公布了几项重要的人事变动：公司副总经理黄宇翔将卸任金融壹账通副总经理、首席技术官及首席运营官；金融壹账通原总经理助理李捷将接替黄宇翔代理首席技术官一职；聘任区海鹰担任金融壹账通总经理助理。

金融壹账通表示，李捷与区海鹰均为行业中优秀的金融科技人才，无论从个人能力还是业务实战经验上，都与金融壹账通的公司定位和业务发展非常匹配。

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